Drawdown-kalkylator

Vad är en drawdownkalkylator?

En drawdownkalkylator är ett verktyg som mäter hur långt ett tradingkonto har fallit från sin topp till en senare bottennivå, och räknar ut exakt hur stor vinst som krävs för att klättra tillbaka till toppen. Måttet bakom det är drawdown, nedgången från ett high-water mark, det högsta saldo kontot har nått, ner till en trough, en senare bottennivå, uttryckt som en andel av toppen. Ett konto som toppar på $10 000 och faller till $8 000 befinner sig i en drawdown på 20 %. Kalkylatorn gör om det fallet till den siffra som faktiskt avgör klättringen tillbaka, den vinst som krävs för återhämtning, som alltid är större än förlusten eftersom den måste tjänas in på det mindre saldo förlusten lämnade efter sig. Att mäta drawdown är utgångspunkten för att bedöma hur stor skada en förlustperiod har orsakat och hur svår återhämtningen blir.

Varför är drawdownkalkylatorn viktig för trading?

Drawdownkalkylatorn är viktig för trading eftersom matematiken bakom återhämtning inte är symmetrisk: en förlust behöver alltid en större procentuell vinst för att gå tillbaka, och gapet växer snabbt ju djupare förlusten blir. En drawdown på 10 % behöver ungefär en vinst på 11,1 % för att komma tillbaka till toppen, men en drawdown på 50 % behöver en vinst på 100 %, och en drawdown på 75 % behöver en vinst på 300 %. Att behandla en djup förlust som lätt återhämtningsbar är ett av de dyraste misstag en trader kan göra, eftersom det kostar både det kapital som redan är borta och tiden det tar att bygga upp igen från en mindre bas.

Traders tar till drawdownkalkylatorn i beslutsögonblicket, efter en förlustperiod och innan de riskerar nästa affär snarare än långt efteråt. Du använder den varje gång kontot har fallit och du behöver veta den verkliga storleken på klättringen tillbaka, eller när du stresstestar hur djup en drawdown din strategi skulle överleva. Att grunda den bedömningen på vad en drawdown faktiskt kostar att gå tillbaka är centralt i disciplinerad online trading, och att veta vinsten som krävs innan du går in igen är det som skiljer en genomtänkt återhämtningsplan från önsketänkande.

Hur använder du drawdownkalkylatorn i forex trading?

För att använda drawdownkalkylatorn väljer du om du utgår från ett peak och trough eller från en drawdown-procent, anger de siffrorna plus en valfri genomsnittlig vinst per affär, och verktyget ger dig din drawdown och den vinst som krävs för återhämtning.

Stegen för att använda drawdownkalkylatorn listas nedan:

1. Välj beräkningsläge. Välj "Från peak & trough" när du känner till ditt högsta och lägsta saldo, eller "Ange drawdown %" när du redan känner till procentsatsen; läget avgör vilka fält som visas.
2. Ange ditt peak, eller high-water mark. Det är det högsta saldo kontot har nått, och det är basen drawdownen mäts mot.
3. Ange ditt trough, eller aktuella lägstanivå. Det är den senare bottennivån kontot föll till, och gapet mellan den och toppen är förlusten kalkylatorn gör om till en vinst som krävs.
4. Eller ange drawdownen direkt. I det andra läget hoppar du över saldona och skriver in den drawdown du redan känner till, till exempel 20 %, och återhämtningsvinsten ges direkt.
5. Lägg till din genomsnittliga vinst per affär. Det här valfria fältet är den typiska procentsats en vinnande affär lägger till; ange det så räknar kalkylatorn också ut ungefär hur många affärer återhämtningen tar.

Ett avancerat fält, kontovaluta, styr valutan det förlorade beloppet visas i och ändrar ingen av procentsatserna. Byggt med de konton som lever och dör med sin drawdown i åtanke passar det särskilt forex trading och prop firm-utmaningar, där en begränsad drawdown ofta är den enda regel som avgör om ett konto överlever, och varje tryck på Beräkna uppdaterar resultatet.

Vilken formel använder drawdownkalkylatorn?

Formeln drawdownkalkylatorn använder delar drawdownen med ett minus drawdownen, vilket ger den vinst som krävs för att komma tillbaka till toppen.

I den här formeln är drawdown fallet från toppen uttryckt som ett bråktal, funnet som (peak − trough) ÷ peak, och vinsten som krävs är den procentuella ökningen, mätt på det reducerade saldot, som tar kontot tillbaka till dess high-water mark. Anledningen till att återhämtningen springer om förlusten är nämnaren: att dela med det mindre kvarvarande saldot, 1 − drawdown, blåser upp vinsten du behöver.

Med en drawdown på 20 % insatt: 20 % ÷ (100 % − 20 %) = 25,0 %.

Formeln förutsätter en exakt återgång till den ursprungliga toppen och bortser från handelskostnader, så den verkliga vinst som krävs är något högre när spread, courtage och slippage räknas in.

Vad är ett exempel på en drawdownberäkning?

Ett exempel på en drawdownberäkning är ett tradingkonto som toppar på $10 000 och faller till $8 000, en drawdown på 20 % som behöver en vinst på 25 % för att återhämtas, uträknat enligt följande:

1. Drawdown = ($10 000 − $8 000) ÷ $10 000 = 20,0 %.
2. Förlorat belopp = $10 000 − $8 000 = $2 000.
3. Vinst som krävs för återhämtning = 20 % ÷ (100 % − 20 %) = 25,0 %.
4. Affärer för återhämtning (valfritt, vid en genomsnittlig vinst på +5 % per vinnande affär) = ln(1,25) ÷ ln(1,05) = 0,2231 ÷ 0,0488 = 4 574, avrundat uppåt till 5 affärer.

Dubbla förlusten och asymmetrin biter hårdare: ett fall från $10 000 till $5 000 är en drawdown på 50 %, och att återhämta den kräver inte 50 % utan en vinst på 100 %, en full fördubbling av det kvarvarande saldot. Resultatet på skärmen är samma siffror, en drawdown på 20,0 %, $2 000 förlorade och en vinst på 25,0 % som krävs för återhämtning, så det räknade exemplet och verktyget stämmer alltid överens.

Hur läser du drawdownkalkylatorns resultat?

Du läser drawdownkalkylatorns resultat genom att ta vinsten som krävs för återhämtning som den verkliga storleken på klättringen tillbaka, och sedan använda drawdown-procenten och banden runt den för att bedöma hur allvarligt fallet är. Huvudsiffran är vinsten som krävs, till exempel 25,0 %; under den visar drawdown hur långt du föll, förlorat belopp sätter det i pengar, och affärer för återhämtning gör om vinsten till ett ungefärligt antal vinnande affärer vid ditt genomsnitt.

Drawdown-procenten faller inom fyra breda band: under 10 % är hanterbar, 10 till 20 % är måttlig men kräver redan mer än du förlorade, 20 till 25 % är den kritiska zonen där återhämtningsvinsten går klart om förlusten, och allt över 25 % är allvarligt, eftersom vinsten som krävs stiger exponentiellt bortom den punkten.

Som riktmärke försöker de flesta professionella traders hålla sin maximala drawdown under 20 till 25 %, och många proprietära handelsföretag begränsar den betydligt hårdare, till 5 till 10 %, där ett brott avslutar kontot. De här siffrorna är riskhanteringskonventioner snarare än akademiskt fastställda gränser, men de speglar alla samma asymmetri tabellen visar: det är långt billigare att undvika en djup drawdown än att tjäna in den ovanligt stora vinst som krävs för att ta sig ur en, vilket är varför siffran du läser här är en signal om att skydda kapitalet innan du jagar återhämtningen.

Vilka är begränsningarna med drawdownkalkylatorn?

Drawdownkalkylatorn har verkliga begränsningar: den ger en uppskattning byggd helt på det peak och trough du anger, och den mäter bara djupet på ett fall, inte sannolikheten att drabbas av det eller tiden det tar att klättra tillbaka. Ändra indata och svaret ändras, så en drawdown avläst från en godtyckligt utvald topp säger mindre än en mätt från ett genuint high-water mark.

Vinsten som krävs som verktyget visar är en ren aritmetisk siffra. Den inkluderar inte spreaden, courtaget, swap eller övernattningsränta, skatter, eller den slippage som fyller återhämtningsaffärer sämre än planerat, så den verkliga vinst som krävs för att komma tillbaka till nollpunkten är alltid något högre än procentsatsen på skärmen. Den säger heller inget om den psykologiska och tidsmässiga kostnaden av en djup drawdown, vilket ofta är det som avslutar en strategi innan matematiken gör det.

Framför allt mäter verktyget hur djup en förlust är, inte hur sannolikt du är att drabbas av den eller hur lång tid återhämtningen tar, vilket är separata frågor som besvaras av sannolikhetsbaserade och riskjusterade mått snarare än av det här. Det är ett pedagogiskt verktyg, inte finansiell rådgivning.

Vilka är vanliga misstag när man använder drawdownkalkylatorn i riskhantering?

De vanligaste misstagen när man använder drawdownkalkylatorn är att mäta fallet på ditt saldo i stället för ditt eget kapital (equity), att blanda ihop ett enskilt fall från topp till botten med den maximala drawdownen för en hel period, och att behandla en drawdown på 25 % som lätt återhämtningsbar. Vart och ett är en brist i riskhantering som får en drawdown att se mindre eller mer överlevbar ut än den verkligen är.

• Saldo i stället för equity. Drawdown bör mätas på equity, som inkluderar öppna positioner, inte enbart på stängt saldo; ignorerar du flytande förluster underskattar du hur långt kontot faktiskt har fallit.
• Stängd kontra öppen drawdown. En drawdown från stängda affärer räknar bara bokförda förluster, medan en öppen drawdown inkluderar affärer som fortfarande pågår, så att läsa den ena när du menar den andra ger en missvisande bild av fallet från topp till botten.
• Ett fall kontra maximal drawdown. Ett enskilt fall från topp till botten är inte den maximala drawdownen över en serie affärer, vilket är den djupaste av flera fall; att anpassa din risk efter en ytlig nedgång ignorerar det värsta strategin faktiskt har gjort.
• Att runda av den vinst som krävs. Att runda av en återhämtningsvinst på 25 % till en bekväm 20 % döljer den verkliga klättringen, eftersom återhämtningsvinsten alltid är större än förlusten, och att runda den tillbaka mot förlusten återinför i tysthet det asymmetrifel verktyget finns till för att avslöja.
• Att behandla 25 % som lätt. En drawdown på 20 till 25 % behöver redan en vinst på 25 till 33 % för att gå tillbaka, så att behandla den kritiska zonen som rutin leder till att man överdimensionerar just de affärer som ska återhämta den.

Vad är skillnaden mellan en drawdownberäkning och en beräkning av maximal drawdown?

En drawdownberäkning och en beräkning av maximal drawdown hänger ihop men mäter olika saker: en drawdownberäkning är ett enskilt fall från en topp till en senare bottennivå, medan en beräkning av maximal drawdown är det största sådana fallet över en hel equity-kurva eller period. Den här kalkylatorn utför en drawdownberäkning, utifrån det enda peak och trough du anger; en maximal drawdown hittas genom att söka igenom en hel serie saldon efter den värsta nedgången från topp till botten i den.

Den praktiska regeln är att maximal drawdown är den övergripande risksiffran en strategi bedöms utifrån, medan en enskild drawdownberäkning är byggstenen bakom den. Du kan mäta en maximal drawdown med det här verktyget genom att mata in peak och trough för den värsta perioden, men det söker inte igenom en serie för att hitta den perioden åt dig.

Vilka kalkylatorer är relaterade till drawdownkalkylatorn?

Kalkylatorerna relaterade till drawdownkalkylatorn ligger i samma tradingriskflöde, från att storleksbestämma en affär innan förlusten sker till att bedöma oddsen och kvaliteten på de avkastningar som gräver upp ett konto ur en drawdown.

Kalkylatorerna relaterade till drawdownkalkylatorn listas nedan:

• Positionsstorlekskalkylator: storleksbestämmer varje affär till en fast risk så att en förlustperiod är mindre sannolik att eskalera till en djup drawdown från början.
• Risk of ruin-kalkylator: uppskattar sannolikheten att en förluststräck utraderar kontot, oddssidan till det djup det här verktyget mäter.
• Ränta-på-ränta-kalkylator: beräknar hur vinster ränta-på-ränta-beräknas över tid, samma matematik som bygger upp ett saldo från dess bottennivå.
• Risk/reward-kvotkalkylator: väger en affärs mål mot dess risk innan du tar den, referenssyskonet i uppsättningen tradingmatematik.
• Kelly-kriteriet-kalkylator: räknar ut den positionsandel som maximerar tillväxten på lång sikt utan att överbetta in i en drawdown.
• Sharpe-kvotkalkylator: mäter avkastning per riskenhet, ett kompletterande perspektiv på om avkastningen motiverar de drawdowns som krävts för att tjäna den.
• Procentuell vinst-kalkylator: gör om varje saldoförändring till en enkel procentsats, den råa vinst som ligger bakom en återhämtningssiffra.
• Win rate-kalkylator: följer hur ofta affärer vinner, frekvensen som avgör hur snabbt en drawdown återhämtas.

FAQ

Det här verktyget är avsett för utbildning, inte finansiell rådgivning. Trading med hävstång innebär en hög risk att snabbt förlora pengar, och en stor drawdown kan vara svår eller omöjlig att återhämta. Begränsa dina förluster innan du måste tjäna in dem igen.