Kalkylator för snittning nedåt

Vad är en average down calculator?

En average down calculator är ett verktyg som beräknar din genomsnittliga kostnad, det enda viktade genomsnittspriset bakom alla aktier du har köpt till mer än ett pris. Måttet som beräknas, även kallat din cost basis eller aktiegenomsnitt, är varken priset på ditt första köp eller ditt senaste köp: det är de totala pengar du har lagt in delat med det totala antalet aktier du äger. När du köper mer av en aktie till ett pris under ditt nuvarande genomsnitt sjunker det genomsnittet, och att medvetet sänka det är vad man menar med averaging down. Kalkylatorn tar varje köp du anger, till valfritt pris och i valfri storlek, inklusive bråkdelar av aktier, och ger dig det enda genomsnittspriset bakom dem, plus break even-kursen när avgifter räknats in och, om du lägger till dagens pris, din orealiserade vinst eller förlust.

Varför är average down calculator viktig för investeringar?

Average down calculator är viktig för investeringar eftersom din genomsnittliga kostnad är gränsen mellan vinst och förlust på en position, och det är siffran du väger innan du bestämmer om du ska köpa mer, behålla eller sälja. Över ditt genomsnitt är positionen på plus, under det på minus, så att veta exakt var den gränsen ligger, efter flera köp till olika priser, är det som förvandlar en vag känsla av "jag ligger back på den här" till en siffra du kan agera på. Att gissa den, eller ankra vid priset på ditt första köp, är hur investerare övertygar sig själva om att köpa mer av en fallande aktie utan att kolla vad det faktiskt gör med deras break even.

Investerare tar fram kalkylatorn vid beslutstillfället, medan det fortfarande finns ett val att göra. Du använder den innan du gör ett andra eller tredje köp, för att se hur mycket det skulle dra ner ditt genomsnitt och break even, och för att kolla hur mycket en återhämtning skulle behöva ge för att ta dig tillbaka till nollresultat. Att basera det beslutet på det verkliga viktade genomsnittet, snarare än ett förhoppningsfullt runt tal, är en grundläggande disciplin inom investing, eftersom ett lägre genomsnitt på ett större innehav bara är goda nyheter om positionen återhämtar sig.

Hur använder du average down calculator för aktier?

För att använda average down calculator anger du antal aktier och pris för varje köp du har gjort, lägger till dagens marknadspris och eventuella avgifter om du har några, och verktyget ger dig din viktade genomsnittliga kostnad, break even och orealiserade vinst eller förlust.

Stegen för att använda average down calculator listas nedan:

1. Ange ditt första köp. Skriv in antalet aktier och priset per aktie för ditt första köp; det här sätter genomsnittet som de följande köpen kommer att flytta.
2. Ange ditt andra köp. Lägg till antalet aktier och priset för ditt nästa köp, köpet som drar ner genomsnittet när priset är lägre än det första.
3. Lägg till ytterligare köp. Använd de extra radfälten för att ange ett tredje, fjärde eller femte köp, vart och ett till sitt eget pris, så att genomsnittet speglar varje aktie du äger.
4. Lägg till dagens marknadspris. I de avancerade fälten anger du det aktuella priset för att se din orealiserade vinst eller förlust och hur långt aktien ligger från din break even.
5. Ange eventuella avgifter. Lägg till de totala courtage du betalat; avgifter ändrar inte din genomsnittliga kostnad, men de höjer break even som aktien måste nå innan positionen går jämnt upp.

Genomsnittlig kostnad, totalt antal aktier, total kostnad och break even uppdateras när du klickar på Beräkna. Aktier kan vara bråktal, så ett delköp av en aktie hanteras ner till cent, vilket gör verktyget lämpligt för alla stock investing-planer som bygger upp en position till flera priser.

Vilken formel använder average down calculator?

Formeln som average down calculator använder är de totala pengar som spenderats på varje köp delat med det totala antalet aktier, så att varje pris viktas efter hur många aktier du köpte till det.

I den här formeln är shares och price storleken och priset på varje enskilt köp, symbolen ∑ betyder summan över alla dina köp, och average cost är den totala summan spenderad delat med det totala antalet aktier. Att vikta efter antal aktier är själva poängen: ett pris där du köpte fler aktier väger tyngre, så genomsnittet dras mot dina större köp, inte placeras halvvägs mellan dina priser.

Om vi sätter in två lika stora köp: (100 × $100 + 100 × $80) ÷ 200 = $90,00.

Formeln viktar bara de köp du anger, och den lägger till avgifter till break even istället för till genomsnittet, så den genomsnittliga kostnaden den ger tillbaka förutsätter att varje köp genomfördes till exakt det pris du skrev in.

Vad är ett exempel på en average down-beräkning?

Ett exempel på en average down-beräkning är 100 aktier köpta för $185 och 150 aktier köpta för $165, vilket ger en viktad genomsnittlig kostnad på $173,00 över 250 aktier, uträknat enligt följande:

1. Total kostnad = (100 × $185) + (150 × $165) = $18 500 + $24 750 = $43 250,00.
2. Totalt antal aktier = 100 + 150 = 250.
3. Genomsnittlig kostnad = $43 250,00 ÷ 250 = $173,00.

Genomsnittet på $173,00 ligger mellan de två priserna men dras mot $165, eftersom fler aktier köptes där; det är den viktade delen. En enkel mittpunkt mellan $185 och $165 skulle vara $175,00, vilket överskattar din kostnad med två dollar per aktie. Bråkdelsköp fungerar på samma sätt: 1,5 aktier för $100 och 0,5 aktier för $200 ger ($150 + $100) ÷ 2 = $125,00, det exakta genomsnittet över två aktier.

Hur läser du resultatet från average down calculator?

Du läser resultatet från average down calculator genom att ta average cost som gränsen mellan vinst och förlust, och sedan använda korten för break even, orealiserad vinst eller förlust och avstånd-till-break-even för att bedöma om det är läge att köpa mer, behålla eller sälja. Genomsnittlig kostnad är huvudsiffran, som visas ovanför det totala antalet aktier och den totala kostnaden som gav upphov till den. Break even är din genomsnittliga kostnad när avgifter räknats in: en position på 200 aktier med ett genomsnitt på $90,00 och $20 i courtage har en break even på ($18 000,00 + $20,00) ÷ 200 = $90,10, så aktien måste nå $90,10, inte $90,00, innan positionen verkligen går jämnt upp.

Lägg till dagens pris och två kort till dyker upp. På samma position med 200 aktier och marknaden på $85,00 är den orealiserade V/F -$1 000,00, eller -5,56%, visad i rött eftersom det är en förlust, och siffran till break even är +$5,00, en uppgång på +5,88% tillbaka till jämnt upp.

Lägg märke till att återhämtningen alltid är större än förlusten: vid $85,00 ligger du 5,56% under vattenytan men behöver en uppgång på 5,88% för att komma tillbaka, eftersom vinsten mäts mot det lägre priset. Den asymmetrin är den ärliga bakgrunden till beslutet "ska jag köpa mer": averaging down sänker ribban, men gör det genom att sätta mer pengar bakom en position som redan har fallit.

Vilka är begränsningarna hos average down calculator?

Begränsningarna hos average down calculator är att den ger en uppskattning byggd enbart på de köp du skriver in, och den utelämnar allt som händer runt affären. Den inkluderar inte skatt på en eventuell försäljning, utdelningar eller återinvesterade utdelningar, slippage, eller någon spread och courtage utöver det totalbelopp du anger i avgiftsfältet, så din verkliga kostnad och din verkliga avkastning kommer att skilja sig från det rena genomsnittet på skärmen. Din genomsnittliga kostnad är en av flera cost basis-metoder, och när du säljer beror siffran som styr din kapitalvinst på metoden din mäklare eller skattereglerna tillämpar: average cost method som kalkylatorn använder erkänns av amerikanska skattemyndigheten (IRS) för fonder, men first-in-first-out och specific identification kan ge en annan skattepliktig vinst från samma köp.

Det aktuella priset som används för orealiserad vinst eller förlust är en manuell inmatning, inte en direktkurs, så V/F är bara så aktuell som siffran du skriver in. Det verktyget ger dig är en cost basis-uppskattning för att underbygga ett beslut, inte finansiell rådgivning, och den är bara så exakt som köpen och priset du anger.

Vilka är de vanligaste misstagen när du använder average down calculator?

De vanligaste misstagen när du använder average down calculator är att genomsnittsberäkna priserna istället för att vikta dem, att tolka ett lägre genomsnitt som en lägre risk, och att köpa mer i en aktie som faller av en fundamental anledning. Vart och ett får positionen att se bättre, eller säkrare, ut än vad aritmetiken faktiskt säger.

• Att genomsnittsberäkna priserna istället för att vikta dem. ($185 + $165) ÷ 2 = $175 stämmer bara om du köper samma antal aktier till varje pris; med olika storlekar dras genomsnittet mot det större köpet, $173,00 här, inte $175,00.
• Att behandla break even som genomsnittet. När courtage väl räknas in ligger break even ovanför den genomsnittliga kostnaden, så positionen går inte jämnt upp förrän priset når break even, inte genomsnittet.
• Att tolka ett lägre genomsnitt som en lägre risk. Averaging down sänker genomsnittet men höjer beloppet som är exponerat mot samma aktie, och koncentrerar mer av ditt kapital i en position. Tabellen nedan visar hur mycket ett andra köp för $80 flyttar ett genomsnitt som startade på $100,00 för 100 aktier.
• Att köpa mer i en fallande kniv. Att sänka din kostnad är ett aritmetiskt faktum, inte en investeringstes; om priset föll för att bolaget omvärderades av en verklig anledning betyder ett lägre genomsnitt på ett större innehav bara en större förlust om nedgången fortsätter. Kontrollera fundamenta igen, inte bara priset.

Att köpa till 100 aktier för $80 tar genomsnittet från $100,00 till $90,00, och du måste lägga till tre gånger din ursprungliga position för att dra ner det till $85,00. Genomsnittet kan aldrig sjunka under priset på ditt billigaste köp, så averaging down minskar gapet till break even men stänger det aldrig helt på egen hand.

På vilka marknader kan du använda average down calculator?

Du kan använda average down calculator på vilken marknad som helst där du köper samma tillgång till mer än ett pris, eftersom den viktade genomsnittsformeln, total kostnad delat med totalt antal enheter, inte beror på tillgången. Verktyget är märkt för aktier eftersom det är det vanligaste fallet, men du kan ange enheter för valfri av marknaderna nedan och genomsnittet, break even och den orealiserade vinsten eller förlusten fungerar alla lika bra.

Marknaderna där average down calculator går att använda listas nedan:

• ETF investing: att köpa samma fond till flera priser genomsnittsberäknas precis som en aktie; ange antalet köpta enheter i aktiefältet.
• crypto investing: att ackumulera en coin under nedgångar är samma viktade genomsnitt, även om kryptos större svängningar gör frågan "varför föll den" skarpare.
• options trading: att köpa mer i samma kontrakt fungerar aritmetiskt, men tidsvärdesförfall och löptid gör att ett lägre genomsnitt inte ger samma öppna återhämtningspotential som en aktie.

Det enda som skiljer sig åt mellan tillgångar är skatte- och avgiftshanteringen vid försäljning, vilket hör till försäljningen, inte till cost basis som det här verktyget mäter.

Vad är skillnaden mellan en average down-beräkning och en dollar-cost averaging-beräkning?

Skillnaden mellan en average down-beräkning och en dollar-cost averaging-beräkning är att averaging down är ett reaktivt drag, du köper bara mer för att priset har sjunkit under ditt genomsnitt, medan dollar-cost averaging är en schemalagd plan, du köper ett fast belopp med jämna intervall oavsett pris. En average down-beräkning svarar på vad din kostnad blir efter att du väljer att köpa mer vid en nedgång; en dollar-cost averaging-beräkning projicerar genomsnittet av en jämn, automatisk ström av köp.

Båda innebär att man köper mer än en gång och båda sänker ett genomsnitt över tid, vilket är varför de lätt blandas ihop. Den praktiska skiljelinjen är att dollar-cost averaging är likgiltig inför priset per design, medan averaging down är en medveten reaktion på det, så det andra kräver en uppfattning om varför priset föll innan du satsar mer kapital.

Vilka kalkylatorer är relaterade till average down calculator?

Kalkylatorerna som är relaterade till average down calculator täcker stegen kring en aktieposition, från att mäta vad en försäljning skulle ge till att projicera inkomsten den betalar längs vägen.

Kalkylatorerna som är relaterade till average down calculator listas nedan:

• Stock calculator: aktienavet som samlar ett snabbt genomsnitt, vinst och avkastning i en vy, med en tvåköpsflik för genomsnitt som länkar hit för obegränsat antal köp.
• Stock profit calculator: räknar ut vinsten eller förlusten när du faktiskt säljer aktierna vars cost basis det här verktyget sätter.
• Percentage gain calculator: omvandlar gapet mellan din genomsnittliga kostnad och det aktuella priset till en procentuell avkastning och vinsten till break even.
• Dividend calculator: projicerar inkomsten ett innehav betalar, den vinkel som är viktig när en position behålls istället för att säljas.

FAQ

Det här verktyget är till för utbildning, inte finansiell rådgivning. Din genomsnittliga kostnad exkluderar skatter och eventuella kostnader utöver de avgifter du anger, så ditt verkliga resultat kommer att skilja sig. Att investera innebär risk att förlora pengar.